Preguntas Frecuentes

El momento «perfecto» rara vez existe, pero sí existen condiciones favorables: resultados sólidos, alta actividad del mercado en su sector, planificación personal de vida y estabilidad regulatoria. Recomendamos iniciar el proceso con al menos dos años de antelación para garantizar una preparación óptima.

Vender demasiado pronto cuesta valor; vender demasiado tarde cuesta opciones. Una primera conversación confidencial ayuda a evaluar en qué punto se encuentra usted en este momento.

Una preparación exhaustiva ahorra tiempo e incrementa el precio de venta. Los documentos clave incluyen:

• Cuentas anuales de los últimos tres ejercicios
• Información de gestión actualizada (cuenta de resultados, balance)
• Plantilla de empleados y contratos laborales
• Listas de clientes, volúmenes de pedidos y contratos vigentes
• Contratos de arrendamiento, licencias y autorizaciones regulatorias

Le guiamos en la preparación estructurada de esta documentación como parte de nuestro análisis de Exit Readiness.

Un proceso M&A estructurado suele durar entre seis y doce meses, desde la valoración inicial hasta la firma. En transacciones más complejas o con fases de Due Diligence prolongadas, puede ser mayor.

Con una preparación profesional y un proceso claro, el calendario puede acortarse de forma significativa. Adams Strategy gestiona toda la secuencia y mantiene el proceso firmemente encauzado.

El valor de una empresa depende de varios factores: facturación, EBITDA, tasa de crecimiento, sector, fidelización de clientes, estructura de personal y el mercado actual de adquirentes. Los métodos de valoración más habituales son el múltiplo de EBITDA, el método del valor de rendimiento capitalizado y las transacciones comparables.

Elaboramos una valoración inicial fundamentada a partir de sus cifras clave financieras, de forma gratuita y sin compromiso como parte de la consulta inicial.

Un precio de venta elevado resulta de la interacción entre una valoración realista, una identificación específica de adquirentes y un proceso competitivo de ofertas estructurado. Si solo cuenta con un potencial adquirente, no dispone de palanca negociadora.

Contactamos de forma discreta con adquirentes cualificados, generamos tensión competitiva y dirigimos estratégicamente la negociación del precio, con el objetivo de obtener el mejor resultado posible para usted.

Un buen adquirente aporta tres elementos: capacidad financiera, interés estratégico genuino en su empresa y respeto por lo que usted ha construido: sus empleados, sus clientes, su cultura.

Identificamos adquirentes que no solo puedan pagar, sino que también encajen de verdad. Esto aumenta la probabilidad de cierre y protege el legado de su empresa.

La Due Diligence (DD) es el examen estructurado de su empresa por parte del adquirente, que tiene lugar habitualmente tras la firma de la Carta de Intenciones (LOI). Abarca los ámbitos financiero, jurídico, fiscal, comercial y de recursos humanos.

Adams Strategy le prepara específicamente para la Due Diligence y gestiona el proceso en el lado vendedor, garantizando que no se produzcan retrasos innecesarios y que su posición negociadora quede preservada en todo momento.

La confidencialidad absoluta es la máxima prioridad en todo proceso M&A. Una divulgación prematura puede inquietar a empleados, clientes y competidores, y poner en peligro la venta por completo.

En Adams Strategy, los potenciales adquirentes se contactan exclusivamente con su consentimiento y bajo acuerdo de confidencialidad (NDA). Ni los empleados ni los competidores son informados de la venta con antelación.

Trabajamos predominantemente en base a honorarios de éxito: sin cierre, sin honorarios. El honorario de éxito se devenga exclusivamente en el momento de la firma. La consulta inicial es gratuita y sin compromiso.

Este modelo garantiza la plena alineación de intereses: solo percibimos honorarios cuando usted logra un resultado satisfactorio.

Los adquirentes actuales otorgan más importancia que nunca a la retención de personal y a la continuidad operativa. La escasez de mano de obra cualificada convierte a los equipos consolidados en un activo valioso de la empresa.

Las garantías de empleo y las cláusulas de transición pueden quedar recogidas contractualmente en el contrato de compraventa (SPA). Durante el proceso de selección del adquirente, velamos especialmente por que su equipo sea respetado y quede protegido a largo plazo.

Depende del adquirente y de la estructura de la empresa. Muchos adquirentes prefieren un período de transición de entre seis y veinticuatro meses durante el cual usted preste apoyo operativo y transfiera el conocimiento. Algunos adquirentes toman el control de la empresa de forma totalmente autónoma.

Clarificamos estas expectativas en una fase temprana del proceso, de modo que usted sepa exactamente a qué se compromete antes de quedar vinculado por cualquier acuerdo.