01什么是尽职调查？
决定交易成败的审查阶段。
尽职调查（DD）是指潜在收购方在完成收购前对目标企业进行的全面审查。其目的在于了解企业的机遇、风险和真实价值——这是通往签署股权购买协议的关键一步。
尽职调查通常在意向书（LOI）签署、且收购方获得内部文件访问权限之后启动。企业对这一阶段的准备越充分，流程推进越顺畅——出售方的谈判地位也越稳固。
典型尽职调查涵盖哪些领域？
财务尽职调查
年度报表、EBITDA正常化、现金流、营运资本、负债
法律尽职调查
公司结构、合同、许可证、待决诉讼、知识产权
税务尽职调查
税务风险、未结税务审计、资产交易与股权交易结构
商业尽职调查
市场地位、客户基础、竞争态势、销售策略、增长驱动因素
人力资源/运营尽职调查
人员结构、核心人才、劳动合同、运营依赖关系
技术/IT尽职调查
系统、软件、基础设施、信息安全、技术债务
环境尽职调查
环境法规、许可证、可持续发展风险——视行业而定
监管尽职调查
审批、监管要求、合规——在医疗健康与医疗技术领域尤为重要
注意：尽职调查的实际执行——即由审计师、税务顾问和并购律师进行的审查——由收购方一侧负责。作为出售方，您最需要的是结构化的流程和在正确时间提供正确的文件。
02我们的角色
我们统筹协调——专家负责审查。
Adams Strategy 在出售方一侧承担流程管理职责。如有需要，可协调我们专业合作伙伴网络中经验丰富的审计师、税务顾问和并购律师提供支持——这并非标准服务内容，而是根据具体情况按需提供。
流程统筹协调
我们在出售方一侧协调整个尽职调查工作流程——时间节点、文件流转、与收购方的沟通——使您能够专注于企业的日常运营。
数据室搭建
我们协助搭建和整理虚拟数据室——哪些文件应纳入、以何种顺序排列、设置何种访问权限。
问答管理
收购方的问询由我们进行筛选、优先排序并转交相应的联系人——流程结构清晰、可追溯，且无不必要的延误。
专业人士网络
如有需要，我们可从合作伙伴网络中引荐经验丰富的审计师、税务顾问和并购律师——用于财务、法律和税务尽职调查。
卖方尽职调查框架
在适当情况下，我们为卖方尽职调查制定全面框架——主动应对收购方可能提出的核心审查领域。
文件准备
我们协助汇编所有相关文件——年度报表、合同、关键绩效指标摘要——并确保内容完整、呈现清晰。